2018年7月，国务院印发《国税地税征管体制改革方案》，社保缴纳将进一步规范，小企业用工成本上升。劳动密集、小企业数量较多的纺织服装行业首当其冲，行面临洗牌。9月4日，纤维类服装比较结果发布，整体不达标率为31%，行业整顿力度或将加大。

　　一、行业规范程度提高

　　(一)纳税管理体制改革

　　2018年7月国务院印发《国税地税征管体制改革方案》，明确自2019年1月1日起由税务部门统一征收各项社会保险费和先行划转的非税收入。

　　《方案》落实后，社保缴纳力度将进一步规范，小规模民间企业实际用工成本上升。税务部门征收能力强、效率高，企业社保缴纳进一步规范化。税务部门通过将社保费与工资薪金、个税等进行比对，可有效解决漏交、少交社保问题，保证社保基金及时入库，有效保护参保人权益。

　　部分小企业实际用工成本增加，短期经历阵痛加速出清产能，纺织服装行业是典型的劳动密集型行业，人工成本占比较大，而且，我国纺织服装行业中小企业数量居多，在此次税务改革中首当其冲，服装中小企业成本压力或将扩大，但征缴力度的提高将避免民间企业缴纳不规范的现象，低效率的企业成本承压，加速出清。

　　社保缴纳比例地区差异较大，部分高端服装行业直营门店员工质量高，按实际收入缴纳，不受影响。安正时尚、维格娜丝等公司按实际工资缴纳店员社保，不受影响。部分品牌服饰分层缴纳，总体轻资产，公司劳动力密集度较低，影响可控。海澜之家、歌力思等公司原分档缴纳，未来缴纳趋严风险仍可控。

　　实际的社保缴纳比例差异使行业分化更加明显，缴纳过程中合规的龙头企业或将抢占更多的市场份额，行业内小型企业生存压力加大，叠加成本上浮以及合规整顿，行业洗牌趋势明显。

　　(二)服装产品达标率抽检公示

　　2018年9月4日，北京市消费者协会公布了再生纤维素纤维类服装比较试验结果，100款样品中有31款样品未达到国家及相关标准要求，整体不达标率为31%。其中线上有25款样品不达标，线下不达标样品来自汉光百货、蓝色港等5家商场。

　　本次比较试验由北京消协工作人员以消费者身份随机在线上和线下各购买50款样品，产品单价从37-1990元不等，涵盖高中低档再生纤维素服装产品。100款样品中，6款不达标样品来自线下，涉及汉光百货、蓝色港湾、物美商业集团、燕莎友谊商城奥特莱斯、西红门荟聚5家商场;线上有25款样品不达标，主要不达标项目包括产品使用说明、纤维含量等。

　　实验结果表明，12款样品纤维成分及含量不符合标准。其中，西红门荟聚购物中心快时尚品牌WESTLINK销售的一款鸡眼绑带阔腿裤纤维种类的标注和实测不符;“PLAYBOY花花公子”牛仔裤等5款样品色牢度不达标，涉及项目包括耐干摩擦色牢度和耐湿摩擦色牢度;北京蓝色港湾国际商区朝阳公园路店销售的标称由斯特拉迪瓦里斯商业(上海)有限公司生产的一款休闲上衣、北京燕莎友谊商城有限公司奥特莱斯购物中心销售的标称华鼎菲妮迪国际时装零售有限公司生产的FINITY连衣裙纰裂程度不达标。

　　目前，一些电商平台存在商品信息标注与实际信息不一致的情况。京东商城歌莉娅官方旗舰店售卖的一款样品，网页宣称和细节展示处均标注了“铜氨纤维”，但在材质处却标称面里料为“聚酯纤维100%”。经检测，实际样品材质为面料/里料：聚酯纤维100%，并不是铜氨纤维。

　　随着此次抽检结果的公布，线上线下服装的众多问题被发现，行业内监管力度加大，叠加税收政策趋严，纺织服装中小企业生产经营压力进一步扩大，产品出现问题被公示的企业面临经济及声誉的双重损失。

　　二、智能制造大势所趋

　　(一)内衣服饰企业数字化转型开始

　　2018年9月3日，阿里云与汇洁集团在深圳签署全面合作协议。汇洁集团是中国内衣行业龙头企业，其旗下曼妮芬在2017年的天猫双11购物节中，内衣品类交易量第一。此次与阿里云达成合作后，汇洁集团将开启深度数字化转型。

　　双方将在零售云、人工智能、电子商务等众多领域开展深入合作。汇洁集团目前拥有“曼妮芬”、“伊维斯”、“兰卓丽”、“加一商品”、“乔百仕”、“Body Beauty”、“秘密武器”和“土豆先生”八个品牌;拥有直营、经销、电商、奥莱和OEM等销售渠道，3000多家门店。如何在多个品牌及销售渠道之间实现最大价值的协同，创新业务活力，是此次双方合作的重心。

　　阿里云输出“中台”理念和技术体系，助力汇洁集团构建企业级互联网架构，逐步实现汇洁集团会员、商品、渠道的“三通”，进而探索新零售渠道融合、全域会员运营、智能商品运营等创新业务。

　　此外，双方还将联合打造多家内衣服饰行业智慧门店，VR试衣、天猫机器人服务、物联网RFID等新型智能技术应用将在门店落地。阿里云生态合作伙伴云徙科技将基于阿里云零售云和微服务中台框架，助力汇洁微服务中台项目落地。

　　未来，或将有更多的服饰企业与电商平台合作，进行数字化转型，聚焦从生产、物流到门店的柔性供应链，推动服饰行业的智能制造转型。有能力与电商平台尤其是阿里巴巴这样的电商龙头合作的企业或将占据更大的市场份额，资本实力较弱、转型升级较慢、发展模式单一的企业或将被淘汰。

　　(二)纺织服装智能制造活动不断举办

　　1、2018“一带一路”纺织服装产业发展论坛分论坛

　　2018年8月31日，2018“一带一路”纺织服装产业发展论坛分论坛，主题为“智能链接未来”的新疆纺织服装提质增效智能发展论坛在乌鲁木齐举办。论坛通过共同探讨新疆纺织服装产业的空间和机遇，给新疆纺织服装产业发展提供了有益的借鉴和参考。

　　工信部表示，智能制造是制造业转型发展的主攻方向，是实现科技纺织、时尚纺织、绿色纺织转型的重要支撑，也是纺织转型发展的重要新动能。几年来，工信部大力推进制造业自动化、数字化、智能化转型，以智能制造为重点，先后制定了《智能制造工程实施指南》、《智能制造标准体系建设指南》，开展了智能制造项目试点示范、智能制造新模式与标准平台专项等推动工作，纺织行业的智能制造得到行业的普遍重视和积极响应，棉纺、印染、化纤、服装、针织等行业初步形成了一批数字化车间和智能生产线。

　　当前纺织行业智能制造尚处于起步发展的阶段，智能制造推动全行业转型升级任重道远。全行业智能制造的基础还比较差，企业管理的水平参差不齐，大部分的企业都在传统工业思维阶段，没有软硬件的结合，没有管理的规范化做基础，很难实现真正的智能化。

　　工信部指出，要坚定不移地加快智能制造技术的发展，着力推动以下工作：一是提升智能制造系统供给能力。围绕智能制造的装备、软件系统的开发、集成应用示范等环节，加快创新，补足技术短板。制定标准规范，形成可复制、可推广的智能制造系统解决方案。二是提升企业的数字化管理水平。大力推广两化融合管理体系标准，注重企业管理软环境的建设，优化企业的组织结构，提高数字化、精细化、集成化的管理水平，夯实智能制造的应用基础，促进企业对标达标，提高智能制造的应用效果。三是加强智能制造的示范推广。加深智能制造技术的交流，发挥好示范企业和产业联盟的作用，培育系统解决方案的供应商。加大制造业自动化、数字化、智能化的推广应用。

　　2、2018江苏纺织服装论坛

　　2018年9月6日，第二十届江苏国际服装节在南京举行。会场上呈现出高科技与传统行业的完美结合，传统行业更多采用不传统的智造，正逐步改变着百姓对于服饰的需求。作为国内高规格的专业展会，博览会落实展位1200个，分两个场馆展示，由纺织服装品牌展区、智能装备展区、互联网交易平台及跨境电商展区等组成。

　　本次展会上集中展示了一大批服装行业与智能制造融合发展的新成果。在智能装备展区集中展示RFID技术的服装生产实时数据采集系统，三维人体测量、衣片自动裁剪、吊挂系统及自动缝制单元等国内外服装生产先进的智能设备和智能化管理系统，为纺织服装企业提供更多的信息和服务。2018年智能设备展区在2017年的基础上，展出面积翻了一番，达到2000平方米。

　　本次展会虽然是高规格的专业展会，但也是公众认知高品质服装的窗口。在纺织服装品牌展区会涵盖男装、女装、童装、家纺、面料等品类，将有400多个品牌参与。还会有诸如学生服装设计、苏派旗袍展示等活动，让市民更近距离地了解服饰的未来趋势。

　　随着纺织服装行业智能制造趋势不断发展，各省市纺织服装行业在智能制造领域的布局力度加大，纺织服装企业标准化程度、数字化精细化水平都将提高，行业转型升级速度加快，一定程度上加大了企业的技术研发投入，在智能制造大背景下建立优势，势必会抬高企业的运营成本，压缩企业的盈利空间。

　　三、行业发展趋势

　　2018年四季度，我国宏观经济运行态势总体将保持平稳，就业稳中向好将为收入增长、消费扩大提供基础支撑;消费者信心处于相对高位，能够为内需平稳增长提供趋势判断依据;宏观调控政策更注重扩大内需，纺织品服装国内消费有望保持稳定增长。

　　新疆和河南等中西部地区积极承接东部地区产业转移，为纺织服装的制造业提供了有力的支撑。新疆和河南等地凭借着地区棉花资源和劳动力的优势，以及丰厚的优惠政策，优越的地理位置成为国内纺织企业投资的热点，新疆纺织业投资近五年来年均增长达到了50%，整个西部地区投资的比重高达37%。2017年新疆纺织服装出口增速达到了21.7%，显示了良好的发展前景。

　　另外，2018年以来，中美贸易摩擦持续升级，贸易环境不确定性上升，纺织行业出口压力也有所增加。但美国目前公布的加税清单尚未覆盖服装、家纺等大比重出口产品，且加税尚未进入实施阶段，因此预计年内并不会对纺织行业出口造成重大冲击。美元加息引起的全球流动性收缩等外部风险仍需一定过程方能显现影响，国际市场需求短期有趋缓动向，但基本面未变，纺织行业外需环境总体依然稳定。

　　“一带一路”倡议将有效强化中国在亚洲乃至全球纺织服装供应链中的核心地位。随着“一带一路”倡议的稳步推进，有效促进纺织服装业与“一带一路”沿线国家的投资和贸易合作。随着中国与周边国家产能合作的深化，亚洲地区以中国为中心形成了完整的产业链，既促进了亚洲国家对发达国家和中国庞大消费市场的服装出口，也促进了亚洲国家内部的纱线和面料贸易。

　　总体上看，在内需稳定增长、外需大体平稳的环境下，四季度纺织行业仍将保持平稳运行走势。行业内销将继续延续良好增长态势，出口压力虽有所增加，但行业运行质效指标由于基数原因仍有一定回升空间。

　　四、行业风险分析

　　(一)政策风险

　　2018年7月国务院印发《国税地税征管体制改革方案》，部分小企业实际用工成本增加，短期经历阵痛加速出清产能，纺织服装行业是典型的劳动密集型行业，中小企业居多，在此次体制改革中首当其冲。行业内小型企业生存压力加大，叠加成本上浮以及合规整顿，行业洗牌趋势明显。

　　(二)质量风险

　　2018年9月4日，北京市消费者协会公布了再生纤维素纤维类服装比较试验结果，整体不达标率为31%。目前，一些电商平台存在商品信息标注与实际信息不一致的情况，信息不一致、产品质量存在问题都将导致行业内的竞争乱象，影响行业健康发展。被抽检发现质量问题的企业还会接受相应的处罚，面临经济及声誉的双重损失。

　　(三)竞争风险

　　随着更多的服饰品牌与电商平台合作进行数字化改革，聚焦从生产、物流到门店的柔性供应链，有能力与电商平台尤其是阿里巴巴这样的电商龙头合作的企业或将占据更大的市场份额，资本实力较弱、转型升级较慢、发展模式单一的企业或将被淘汰。

　　另外，各省市纺织服装行业在智能制造领域的布局力度加大，纺织服装企业标准化程度、数字化精细化水平都将提高，一定程度上加大了企业的技术研发投入，抬高企业的运营成本。研发能力不足、转型升级较慢的企业或将渐渐失去市场竞争优势，逐渐被市场淘汰。

　　五、风险防范

　　银行应密切关注纺织服装行业相关政策的颁布与实施情况，尤其是对中小微企业影响较大的政策内容，关注《国税地税征管体制改革方案》对纺织服装行业内小型企业用工成本等方面的影响，严格检查企业的纳税情况，优先支持规模较大、合法合规纳税的企业;规避并退出规模过小、存在纳税及社保缴纳问题、受政策改革影响较大的企业。

　　严格检查纺织服装企业客户产品质量，时刻关注国家及各地市消费这平台所公示的纺织服装行业产品质量问题信息，检查电商平台商品信息与产品实际情况是否匹配，退出产品存在较为明显的质量问题、电商销售信息虚假、被消费者协会公示的企业。

　　了解企业的销售方式以及与电商平台和合作程度，优先支持与龙头电商有深入合作、数字化程度较深的企业，退出资本实力薄弱、经营模式单一的企业;严格检查企业的技术水平指标，了解其智能制造发展水平及技术研发投入程度，退出资金不足以负担转型升级、渐渐失去竞争市场的企业。（图片均源于网络）