什么是Delta值

来源:福布斯 2010/11/9 16:02:00分类:
16:02
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  Delta值,有时又称对冲值,是衡量标的资产价格变动时,其衍生品相应价格变化的幅度


  比如,对于看涨期权来说,如果其Delta值为0.7,那就表示标的股票价格每上涨一美元,该看涨期权价格将相应上涨0.70美元。


  另一方面,看跌期权的Delta值是负数,因为随着标的股票价格上涨,看跌期权价值将会相应下跌。因此,如果看跌期权的Delta值为-0.7,那么标的股票价格每上涨一美元,该看跌期权的价格将会相应下跌0.70美元。


  随着价内看涨期权临近到期,其Delta值将趋向于1.00;而随着价内看跌期权临近到期,其Delta值则将趋向于-1.00。

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