编者按：2026年1至5月，美国纺织品服装进口市场上演了一场“东升西落”的大戏——中国与印度合计流失45亿美元进口份额，东盟占比强势抬升至20.83%。但这并非简单的“谁取代谁”：越南登顶美国第一大服装供应国的背后，是对中国面料、纱线等中间品的深度依赖;成衣订单转移至东南亚的同时，中国纱线对越、柬出口分别增长9%和29%。成衣“去中国化”与中间品“再中国化”并行不悖——这才是全球纺织供应链重构的真实图景。本期报道深度拆解这场45亿美元转移背后的产业逻辑。

　　一、市场全景：先抑后扬的美国纺服进口

　　2026年开年以来，美国纺织品服装进口市场走出了一波先抑后扬的“V型”走势。

　　1.1 总量收缩：从11.6%的暴跌到2.8%的回暖

　　2026年第一季度，美国纺织品服装进口承受了巨大的下行压力。据TexPro HS编码月度进口数据显示，一季度进口额下跌11.6%，总额为237亿美元。1月美国成衣进口金额为62亿美元，较2025年同期的73亿美元减少14%，反映出非必需性消费支出明显放缓。

　　进入4月，下滑态势延续。4月美国自全球进口纺织服装84.9亿美元，同比下降11.8%。1至4月累计，美国纺织品服装进口额同比下滑12%。美国一季度纺织品服装进口总额降至237亿美元。

　　然而，5月迎来关键转折——美国纺织品服装进口同比上涨2.8%，达到84.6亿美元，止住了持续下跌的态势。1至5月累计，美国纺织品服装进口额降至391.3亿美元，同比下降8.92%。

　　业内分析认为，本轮进口回落更多属于集中回调，并非终端需求彻底崩塌。品牌前期去库存是压制进口数据的重要因素，5月的回暖释放出阶段性复苏信号。

　　1.2 品类分化：服装领跌，非服装同步承压

　　从品类结构看，服装品类领跌整体进口。1至4月，美国服装进口同步下滑，成为整体进口走弱的主要因素。1至5月，服装进口这一主导品类同样表现疲软。非服装类纺织品进口也同步回落。

　　这一品类层面的全面收缩，反映出两个深层原因：一是美国终端消费需求整体偏弱，通胀高企压制了居民服饰消费意愿;二是海外采购商主动调整全球采购布局，优化供应链结构，多重因素叠加使进口总量下降。

　　二、格局剧变：45亿美元的“东落西升”

　　总量收缩的表象之下，是一场深刻的市场份额重构。

　　2.1 中国与印度：45亿美元的流失

　　2026年1至5月，美国纺织品服装进口市场最显著的变化是：中国与印度合计流失45亿美元的进口份额。这一损失规模已经超过美国市场整体净跌幅。

　　中国：份额跌至个位数。

　　中国在美国服装市场的份额正在经历断崖式下滑。2026年2月，中国占美国服装进口金额比重跌破10% ，降至9.7%。而在2025年全年，中国在美国服装市场的份额为16.96%。短短数月间，份额近乎腰斩。

　　从金额看，2026年一季度中国对美纺织品服装出口同比暴跌45.9%，出口额仅31亿美元。1月美国自中国进口金额减少56%至10.8亿美元，2月再减少45%至10.4亿美元。1至4月，美国自中国进口额下降30.5%。从数量看，3月中国对美成衣出货量较去年同期大跌20%。

　　印度：份额加速流失。

　　印度同样未能幸免。2026年1月印度对美出口同比下降18.2%至7.1亿美元，2月进一步下降28.7%至6.3亿美元。一季度印度对美纺织品服装出口下降26.6%至20亿美元。1至4月，美国自印度进口额下降32.1%。印度纺织工业联合会秘书长Chandrima Chatterjee坦言：“印度份额流失的速度比孟加拉更快，而越南正在巩固其优势”。

　　2.2 东盟：20.83%的强势接棒

　　在中国与印度订单流出的背景下，东盟地区顺势抢占市场空间，进口占比抬升至20.83%，成为本轮调整中的主要受益板块。

　　一季度，尽管美国纺织品服装从亚洲的整体进口下滑，东盟却逆势增长5.8%至78亿美元。东盟在美国纺织品服装进口中的份额稳步提升。

　　越南巩固榜首地位。

　　越南延续了2025年首次超越中国成为美国第一大服装供应国的势头。2026年一季度，越南对美国纺织品服装出口增长4.7%至44亿美元。1至2月，美国自越南进口分别增长5.1%和5.0%，金额达16.4亿美元和23.5亿美元。1至4月，美国自越南进口增长1.3%。越南在美国服装进口市场的价值占比接近24%。

　　柬埔寨爆发式增长。

　　柬埔寨是此轮调整中增长最为迅猛的受益者。一季度柬埔寨对美纺织品服装出口增长16.3%至14亿美元。1至4月，美国自柬埔寨进口增加14.2%。1至5月，柬埔寨作为主要供应国出口增长14.9%。

　　印尼稳步扩张。

　　印尼同样巩固了对美供应地位，1至4月美国自印尼进口增长2.3%。

　　埃及与土耳其：区域外的新赢家。

　　值得关注的是，东盟之外的其他区域...

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